ما - لا - مبادلة يعني في و الفوركس تداول

تخفيض مبادلات أسعار الفائدة مبادلة في مبادلة أسعار الفائدة، يقوم الطرفان بتبادل التدفقات النقدية بناء على مبلغ أساسي افتراضي (لا يتم تبادل هذا المبلغ فعليا) للتحوط ضد مخاطر أسعار الفائدة أو المضاربة. على سبيل المثال، يقول إن شركة أبك قد أصدرت للتو مليون دولار في سندات خمس سنوات مع معدل فائدة سنوي متغير يعرف باسم سعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور) بالإضافة إلى 1.3 (أو 130 نقطة أساس). ليبور هو عند 1.7، منخفضة لنطاقها التاريخي، لذلك إدارة أبك حريصة على ارتفاع سعر الفائدة. وجدوا شركة أخرى هي شركة شيز التي ترغب في دفع سعر فائدة ليبور سنويا بالإضافة إلى 1.3 على أساس افتراضي قدره مليون دولار لمدة 5 سنوات. وبعبارة أخرى، سوف شيز تمويل دفعات أبجس الفائدة على أحدث إصدار السندات. في المقابل، يدفع أبك شيز معدل سنوي ثابت من 6 على القيمة الاسمية من 1 مليون لمدة خمس سنوات. وتستفيد شركة أبك من المبادلة إذا ارتفعت أسعار الفائدة بشكل ملحوظ على مدى السنوات الخمس المقبلة. فوائد شيز إذا انخفضت معدلات، البقاء شقة أو الارتفاع تدريجيا فقط. فيما يلي سيناريوهين لمبادلة أسعار الفائدة: 1 (ارتفاع سعر ليبور 0.75 سنويا، و 2 (ليبور يرتفع 2 في السنة. إذا ارتفع سعر ليبور بمقدار 0.75 في السنة، فإن إجمالي مدفوعات الفوائد لأصحاب السندات على مدى فترة الخمس سنوات هي 225،000: بمعنى آخر، فإن 75،000 أكثر من 150،000 أبك كانت ستدفع إذا بقيت ليبور ثابتة: تدفع شركة أبك شيز 300،000: ويتلقى 225،000 في المقابل (نفس مدفوعات فوائد أبكس لحاملي السندات). أبجديات صافي الخسارة على المبادلة يأتي إلى 75،000. وفي السيناريو الثاني، يرتفع سعر ليبور بمقدار 2 في السنة. هذا يجلب أبكس إجمالي مدفوعات الفائدة لحاملي السندات إلى 350،000 شيز يدفع هذا المبلغ إلى أبك، و أبك يدفع شيز 300،000 في المقابل. صافي أرباح الأبجديات على المبادلة هو 50،000. لاحظ أنه في معظم الحالات سيعمل الطرفان من خلال بنك أو وسيط آخر، الأمر الذي سيؤدي إلى خفض المقايضة. ما إذا كان من المفيد لكيانين للدخول في مبادلة أسعار الفائدة يعتمد على ميزتها النسبية في أسواق الإقراض المعدل أو العائم. مقايضات أخرى ال يجب أن تكون األدوات التي يتم تبادلها في مبادلة مدفوعات فوائد. وتوجد أنواع لا حصر لها من اتفاقات المقايضة الغريبة، ولكن الترتيبات المشتركة نسبيا تشمل مقايضات السلع، ومقايضات العملات، ومقايضات الديون، وعقود مقايضة العائدات الإجمالية. وتشمل مقايضات السلع تبادل سعر سلعي عائم، مثل سعر خام برنت الخام. بسعر محدد على مدى فترة متفق عليها. وكما يوحي هذا المثال، فإن مقايضات السلع الأكثر شيوعا تشمل النفط الخام. في مقايضة العملات. يقوم الطرفان بتبادل الفوائد والمدفوعات الرئيسية على الدين المقومة بعملات مختلفة. وخلافا لمبادلة أسعار الفائدة، فإن المبلغ الرئيسي ليس مبلغا افتراضيا، بل يتم تبادله مع التزامات الفائدة. يمكن أن تجري مقايضات العملات بين الدول: دخلت الصين في مبادلة مع الأرجنتين، مما ساعد الأخير على استقرار احتياطياته الأجنبية. وعدد من البلدان الأخرى. تتضمن مقايضة الدين وحقوق الملكية تبادل الدين مقابل حقوق الملكية في حالة شركة مساهمة عامة، وهذا يعني سندات للأسهم. بل هو وسيلة للشركات لإعادة تمويل ديونها. إجمالي مقايضات العائد في مبادلة العائدات الإجمالية. يتم تبادل العائد الإجمالي من الأصل بسعر فائدة ثابت. وهذا يعطي الحزب دفع التعرض لمعدل ثابت لأسهم أسيتا الأساسية أو مؤشر على سبيل المثال من دون الحاجة إلى إنفاق رأس المال لعقد ذلك. أساسيات مبادلة الفوركس تحديث: أبريل 20، 2016 في 9:41 آم في سوق الفوركس. فإن مقايضة العملات الأجنبية هي عبارة عن صفقة عملة من جزأين أو صفين تستخدم لتحويل أو تبديل تاريخ القيمة لموقف الصرف الأجنبي إلى تاريخ آخر، وغالبا ما يكون ذلك أكثر في المستقبل. اقرأ شرحا مباشرا لمقايضة العملات. أيضا، يمكن أن يشير مصطلح تبادل العملات الأجنبية إلى كمية النقاط أو نقاط المبادلة التي يضيفها التجار أو يطرحون من سعر الصرف الأولي لقيمة التواريخ، غالبا السعر الفوري، للحصول على سعر الصرف الآجل عند تسعير معاملة مقايضة العملات الأجنبية. كيفية عمل معاملة مقايضة العملات الأجنبية في المرحلة الأولى من معاملة مقايضة العملات الأجنبية، يتم شراء أو بيع كمية معينة من العملة مقابل عملة أخرى بسعر متفق عليه في تاريخ أولي. وغالبا ما يطلق على هذا التاريخ القريب حيث أنه عادة ما يكون أول تاريخ للوصول إلى التاريخ الحالي. في المرحلة الثانية، يتم بيع نفس الكمية من العملة في وقت واحد أو شراؤها مقابل العملة الأخرى بمعدل ثاني متفق عليه في تاريخ آخر للقيمة، وغالبا ما يسمى تاريخ بعيد. إن صفقة مقايضة الفوركس هذه تؤدي بشكل فعال إلى عدم التعرض (أو القليل جدا) إلى السعر الفوري السائد، على الرغم من أن المحطة الأولى تفتح مخاطر السوق الفورية، فإن المحطة الثانية من المقايضة تغلقها فورا. نقاط مبادلة الفوركس وتكلفة حملها يتم تحديد نقاط مقايضة الفوركس إلى تاريخ محدد للقيمة حسابيا من التكلفة الإجمالية التي تنطوي عليها عند تقديم عملة واحدة واقتراض عملة أخرى خلال الفترة الزمنية الممتدة من تاريخ البقعة وحتى تاريخ القيمة. ويسمى هذا في بعض الأحيان تكلفة حمل أو ببساطة تحمل وسيتم تحويلها إلى نقاط العملة من أجل أن تضاف أو طرح من سعر الصرف الفوري. وميكن حتميل هذه احلملة من عدد اأيام من بقعة حتى تاريخ ا لإسدار، اإسافة اإىل اأسعار الفائدة على الودائع بني البنوك السائدة للعملتني حتى تاريخ القيمة ا لأمامية. وبصفة عامة، فإن حمل يكون إيجابيا للطرف الذي يبيع العملة أعلى سعر الفائدة إلى الأمام والسلبية للحزب الذي يشتري العملة سعر الفائدة العالي إلى الأمام. لماذا يتم استخدام مقايضات الفوركس غالبا ما يتم استخدام مقايضة صرف العملات الأجنبية عندما يحتاج المتداول أو أداة التحوط إلى تحويل موقف فوريكس مفتوح إلى الأمام في موعد لاحق لتجنب أو تأخير التسليم المطلوب على العقد. ومع ذلك، يمكن أيضا استخدام تبادل العملات الأجنبية لجعل موعد التسليم أقرب. وكمثال على ذلك، سوف يقوم تجار الفوركس في كثير من الأحيان بتنفيذ عمليات الانقلاب، المعروفة أكثر من الناحية الفنية بمقايضات السندات، لتوسيع تاريخ قيمة ما كان سابقا موضع بقعة دخلت قبل يوم واحد من تاريخ القيمة الفورية الحالية. بعض الوسطاء الفوركس التجزئة (أعلى قائمة وسطاء موثوق) حتى أداء هذه رولوفرز تلقائيا لعملائها على وظائف مفتوحة بعد 05:00 إست. ومن ناحية أخرى، قد ترغب شركة ما في استخدام مقايضة النقد الأجنبي لأغراض التحوط إذا وجدت أن التدفقات النقدية المتوقعة بالعملات، التي كانت محمية بالفعل بعقد صريح آجل، ستتأخر فعليا لمدة شهر إضافي واحد. وفي هذه الحالة، يمكنهم ببساطة تحويل عقودهم الفورية الآجلة للتحوط من شهر واحد. وسيقومون بذلك من خلال الموافقة على مبادلة العملات الأجنبية التي أغلقوا فيها العقد الحالي القريب، ثم فتحوا موعدا جديدا للتاريخ المطلوب بعد شهر واحد. بيان المخاطر: تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. هناك احتمال أن تفقد أكثر من الإيداع الأولي. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. تبادل العملات كسر لأسفل تبادل العملات يمكن إجراء تبادل العملات بعدة طرق. إذا كان هناك تبادل كامل لرأس المال عند بدء الصفقة، يتم عكس الصرف في تاريخ الاستحقاق. إن آجال مقايضة العملات قابلة للتداول لمدة 10 سنوات على الأقل، مما يجعلها طريقة مرنة جدا للعملات الأجنبية. يمكن أن تكون أسعار الفائدة ثابتة أو عائمة. خلفية تم تبادل العملات في الأصل للالتفاف على ضوابط الصرف. وبما أن معظم الاقتصادات المتقدمة النمو قد ألغت الضوابط، فإنها تتم بصورة أكثر شيوعا لتحوط الاستثمارات الطويلة الأجل وتغيير تعرض أسعار الفائدة للطرفين. عادة ما يتم التعبير عن التسعير على أنه سعر ليبور زائد أو ناقص عدد معين من النقاط، بناء على منحنيات سعر الفائدة عند البداية ومخاطر االئتمان للطرفين. تبادل املبالغ في مبادلة العمالت، يتفق الطرفان مسبقا على ما إذا كانا سيتبادلان املبالغ الرئيسية للعملتني في بداية املعاملة. ويخلق المبلغان الرئيسيان سعر صرف ضمني. على سبيل المثال، إذا كان تبادل يتضمن تبادل 10 مليون مقابل 12.5 مليون، وهذا يخلق سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمرييك 1.25. وعند الاستحقاق، يجب استبدال المبلغين الرئيسيين نفسه، مما يخلق مخاطر أسعار الصرف حيث أن السوق ربما انتقلت من 1.25 في السنوات الفاصلة. العديد من المقايضات تستخدم ببساطة المبالغ الرئيسية الافتراضية. مما يعني أن المبالغ الرئيسية تستخدم لحساب الفائدة المستحقة والمستحقة الدفع كل فترة ولكن لا يتم تبادلها. تبادل أسعار الفائدة هناك ثالثة تباينات في أسعار الفائدة: سعر ثابت إلى معدل عائم ثابت بسعر فائدة متغير أو سعر ثابت إلى سعر فائدة متغير. وهذا يعني أنه في مبادلة بين اليورو والدولار، يمكن للطرف الذي يقع على عاتقه التزام مبدئي بدفع سعر فائدة ثابت على قرض باليورو أن يتبادل ذلك بسعر فائدة ثابت بالدولار أو بسعر عائم بالدولار. وبدلا من ذلك، يمكن للطرف الذي يكون قرضه باليورو بسعر فائدة عائم أن يتبادل ذلك بسعر عائم أو ثابت بسعر الدولار. ويطلق على مقايضة سعرين عائمين أحيانا مبادلة أساس. عادة ما يتم احتساب مدفوعات أسعار الفائدة بشكل ربع سنوي ويتم تبادلها كل نصف سنة، على الرغم من إمكانية تنظيم المقايضات حسب الحاجة. عادة لا يتم خصم مدفوعات الفائدة لأنها في عملات مختلفة. ما هو تداول الفوركس الهامش مبادلة تداول هامش العملات الأجنبية و مبادلة الأكثر صعوبة في فهم هو مبادلة في تداول الهامش الفوركس. ومن المميزات في تداول الهامش الفوركس أن يتم نقل الموقف المتحرك تلقائيا باستخدام مبادلة العملات الأجنبية. دعونا شرح ما هو المبادلة، مما يجعلك قادرا على تحمل موقفكم يوما بعد يوم. المتداول في السوق ما بين البنوك، الفوركس الفوري يجعل من قاعدة لجعل عملية لتسوية يومين عمل بعد تاريخ التجارة، ولكن التداول الهامش الفوركس ليس لديها حاجة لدفع أو الحصول على كامل قيمة قيم العقد. ويسمح نظام التداول بالهامش بالفوركس بتعيين الربح أو الخسارة ضمن حساب الهامش. إذا تم إغلاق الصفقة بشكل واضح في يوم واحد، يتم إجبار الربح أو الخسارة ذات الصلة على صافي رصيد الحساب. وغني عن القول، يمكنك أن تحمل موقفكم إلى اليوم التالي. وهذا ما يسمى كما المتداول. وتترك هذه العملية من المتداول باستمرار تلقائيا كل يوم حتى يتم تصفية الموقف. لا يوجد حد زمني لحمل الموقف في تداول الهامش. وينبغي المضي قدما على مدار اليوم بعد يوم باستخدام مبادلة، وهو مزيج من شراء العقد وبيع في نفس الوقت على تواريخ قيمة مختلفة. ويتم تداول المقايضة أساسا لتمويل العملة الأجنبية. دعونا أسونم 1 مليون دولار أمريكي مقابل الين الياباني التي سيتم شراؤها وبيعها. (1) شراء الدولار الأمريكي وبيع الين الياباني في اليوم المحدد، وهو يومان من العمل ينجحان في تاريخ التداول. (2) بيع الدولار الأمريكي وشراء الين الياباني على مراسل شهر واحد لتاريخ الفور يجب أن تدفع الين الياباني وتلقي الدولار في تاريخ الفوركس أي يومين عمل بعد تاريخ التداول. وهكذا، أولا، هدفك لجمع الأموال بالدولار الأمريكي يؤدي إلى الإنجاز. بعد مرور شهر واحد، وتاريخ قيمة (2) يأتي، سيكون لديك لدفع أوسد ذات الصلة والحصول على الين الياباني. وبهذه الطريقة، يترتب على ذلك رفع المبلغ بالدولار الأمريكي باستخدام الضمان في الين الياباني خلال تلك الفترة. توقف هنا قليلا. في حالة افتراض أن سعر الفائدة للين الياباني هو 1 و الدولار الأمريكي ليكون 6، فإنه ينبغي أن يكون تجارة سيئة للمقرض دولار أمريكي لمدة شهر واحد، ليس لذلك، فإن تجارة المبادلة لديها اتفاقية السوق أن التداول وينبغي تعديل السعر مقدما لا يكون العيب بالنسبة للجانب الذي يضع أعلى عائد العملات الأجنبية. هذه الفجوة السعرية تسمى فقط كنقطة المبادلة الناشئة عن الفرق في أسعار الفائدة العائد بين عملتين. في حالة أن العملة السلعية تعطي فائدة أعلى من العملة الأساسية، فإنه يتبع ليتم استدعاؤها بنظام الخصم. من ناحية أخرى، في حالة أن السلعة سلعة أقل، ينبغي أن يكون نظام قسط. ولا حاجة إلى القول بأنه لا توجد أي مخاطر للتبادل لأن تجارة البيع والشراء ستجرى في نفس الوقت. ليس من المنطقي أن يتم تبادل المبادلة نفسها. وتستخدم المصارف تجارة المبادلة لتغطية العجز بالعملة الأجنبية خلال الفترة اللازمة. في تداول هامش العملات الأجنبية، يتم استخدام تجارة المبادلة للموقف المتداول على أساس يوما بعد يوم. إذا كنت تشتري الدولار الأمريكي في سوق الفوركس، سوف تحتاج إلى دفع الين الياباني يوم عمل بعد النجاح في تاريخ التداول، ولكن يمكنك تأجيل جدول الدفع باستخدام تجارة المبادلة. عندما يصبح موقفك من المؤكد أن تترك مفتوحة في نهاية اليوم، عليك أن تتخذ إجراءات لتجنب دفع الين الياباني في اليوم التالي. يجب عليك إجراء تجارة مبادلة تجبرك على شراء الين الياباني وبيع الدولار الأمريكي في تاريخ الدفع الأصلي وبيع الين وشراء الدولار الأمريكي حديثا مع بعض نقاط المبادلة في اليوم التالي من تاريخ الدفع الأصلي. معظم وسطاء الفوركس عادة ما تجعل هذه التجارة المبادلة تلقائيا دون إذن العملاء. وبالإضافة إلى ذلك، هذه التجارة مبادلة تكلفة أي عمولة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين الأفراد تحمل موقفهم إلى الأبد. وبما أن تجارة المبادلة تعرف على أنها اتفاقية شراء وليس اتفاقية قرض، فإن تداول الهامش على الفوركس يسمح للمستثمرين بجمع الأموال على الرصيد دون أي اتفاقية قرض. تقوم تجارة المبادلة بضبط سعر التداول الناتج عن الفرق في أسعار الفائدة. بالنظر إلى تداول المركز الطويل بالدولار الأمريكي مقابل الين الياباني كما ذكرنا أعلاه، وتقل تكلفة الموقع يوما بعد يوم. وهو ما يعني قليلا مفيدة للاعبين وي يكون أوسد-جبي موقف طويل لأن السعر الذي حصل في الأصل يصبح أقل. ويرجع ذلك إلى تجارة المبادلة للتداول في نهاية اليوم، ونتيجة لذلك، يتم تعديل سعر التداول، والذي ينشأ عن العائد على سعر الفائدة بين الدولار الأمريكي والين الياباني. ولكي نقول بالضبط، يتم تعيين الموقف القديم من جانب واحد من تجارة المبادلات، ويتم إنشاء الموقف الجديد من جانب آخر من تجارة المبادلة مع أخذ التكلفة الدفترية في الاعتبار. تجارة التبادل نفسها لا تسفر عن شيء. قول تقريبا، العملة عائد أعلى تنخفض قيمها مع مرور الوقت. حتى لو حصلت على بعض نقاط المبادلة لصالح، فإن القيمة سوف تنخفض في سوق الفوركس. ومن المحتمل أن ينخفض ​​سعر الفائدة عندما تتزايد قيمة العملات الأجنبية ذات العائد الأعلى. نقطة المبادلة محايدة ويبدو أن العديد من المستثمرين للتركيز على العملات الأجنبية أعلى العائد للحصول على بعض نقاط المبادلة. تحويل عينيك إلى جوهر ما هو سعر الفائدة ل. وبوجه عام، يمكن للشركات المقاصة أن تقترض المال من البنك بأسعار فائدة أقل، في حين أن الشركات الأخرى تتطلب زيادة سعر الفائدة لجمع الأموال. سوق الفوركس هو نفسه هنا. وينبغي أن ترتفع قيمة العملات الأجنبية ذات العائد المنخفض في الظروف الطبيعية في ظل الظروف التي تظل فيها أي شروط أخرى على حالها. وطالما أن السلطة تعمل، يمكن للشخص السباحة على تيار، ولكن سيتم تومض بعيدا عندما يتم استنفادها. والفجوة في أسعار الفائدة بين العملات الأجنبية مطابقة لسرعة التيار. وكثيرا ما يسمع أن العديد من المستثمرين الأفراد يمكن أن يفقد الكثير من المال في الودائع ذات العائد الأعلى بالعملات الأجنبية، ولكن يرجى التأكد من هذه الحقيقة في محاولة تداول الهامش الفوركس. بل على العكس من ذلك، فإن وضع شراء العملة الأجنبية ذات العائد المنخفض يخفض من التكلفة الدفترية بسبب التراجع، ويشعر أن بعض الخسائر ستنشأ. يتم تعديلها فقط مقدما من قبل كسب الفائدة غير مؤات. ليس هناك قصة عصير على الأرض. في التداول الهامش الفوركس يجب أن تجعل كلا الجانبين من موقف متساوية. نأخذ في الاعتبار أن عليك أن تستهدف مكاسب رأس المال من حركة السعر بدلا من كسب الدخل مثل العملات الأجنبية أعلى عائد.